بررسی وضعیت معاملات هفته سوم آبان‌ماه 1394 / احتمال افزایش حجم معاملات با کاهش قیمت پایه زیر گروه‌های پلی اتیلن

در این هفته 330/64 تن محصولات پلیمری در بورس کالای ایران عرضه شد که برای خرید آن 147,777 تن تقاضا به ثبت رسید و در نهایت 35، 969تن به ارزش 1,219.3میلیاردریال دادوستد شد. همان‌طور که در نمودار1 نشان داده شده و در گزارش تحلیلی گذشته نیز پیش‌بینی شد، حجم و ارزش معاملات نسبت به هفته گذشته به ترتیب 8/17 و 9/19 درصد کاهش داشتند که کاهش قیمت اتیلن در بازارهای جهانی، کاهش تقاضا (به‌علت تداوم رکود اقتصادی، کمبود نقدینگی، احتمال کاهش قیمت پایه محصولات پلیمری در هفته آینده و . . .)در بازارهای داخلی در این امر بی‌تأثیر نبوده‌اند.

بررسی‌ها نشان می‌دهد در این هفته شرکت‌های پتروشیمی بندرامام، تندگویان و جم در لیست سه عرضه‌کننده برتر محصولات پلیمری از لحاظ حجم معاملات قرار داشتند. این در حالی است که از نظر ارزش معاملات پتروشیمی‌های بندرامام، تندگویان و شازند به ترتیب سه شرکت برتر عرضه‌کننده محصولات پلیمری در بورس کالای ایران بودند.(نمودار 2 و3)
طی معاملات این هفته 124 محموله پلیمری توسط 21 مجتمع پتروشیمی در بورس کالا عرضه شد که برای 34 محموله (محصول18گرید ON و 16محصول گرید OFF) چندین برابر عرضه، تقاضا به ثبت رسید. بدین ترتیب بدون در نظر گرفتن گریدهای OFF، برای پلی‌پروپیلن شیمیایی EP548R و پلی‌وینیل کلراید S65 پتروشیمی بندر امام به ترتیب بیش از 88 و 14 برابر عرضه، تقاضا به ثبت رسید. این در حالی است که نزدیک به 15درصد کل محموله‌های عرضه شده متقاضی برای خرید نداشتند.

در ضمن محصولات پلی‌وینیل کلرایدS57 پتروشیمی غدیر، پلی‌پروپیلن نساجی C30S پتروشیمی مارون و پلی‌وینیل کلراید S65 پتروشیمی اروند به ترتیب با 10، 8 و 6.5 درصد رقابت قیمتی نسبت به پایه معامله شدند. اما بررسی‌ها نشان می‌دهد در این هفته نیز مانند چند هفته گذشته پلی‌استایرن‌ها با اختلاف قیمتی قابل توجهی از قیمت پایه دادوستد شدند. به‌طوری‌که پلی‌استایرن مقاوم 7240 و پلی‌استایرن معمولی 1540 پتروشیمی تبریز در کمترین سطح قیمتی به‌ترتیب 650/15 و 390/8 ریال و در بیشترین قیمت معاملات خود 147/18 و 237/9 ریال با قیمت پایه خود اختلاف داشتند. در ادامه 16 محصول پرطرفدار که بیشترین رقابت برای خرید آنها در این هفته به ثبت رسید، معرفی شده‌اند:

پلی‌استایرن مقاوم 7240، پلی‌استایرن معمولی 1540، پلی‌پروپیلن نساجی ZH550J، پلی‌پروپیلن شیمیایی ZR230C، پلی‌پروپیلن نساجی HP552R، پلی‌پروپیلن نساجی C30S، پلی‌پروپیلن نساجی HP552R، پلی‌اتیلن سنگین لولهCRP100N-OFF درجه 1، پلی‌اتیلن سبک فیلم 0075، پلی‌پروپیلن نساجی HP510L، پلی‌پروپیلن نساجی HP552L، پلی‌وینیل کلراید S57، پلی‌وینیل کلراید S65 .

در خاتمه معاملات چند زیرگروه محصولات پلیمری مورد بررسی قرار داده می‌شود.

1-پلی‌اتیلن سنگین اکستروژن

همان‌گونه که در جدول3 نشان داده شده در این هفته 2500 از این محصول توسط شرکت‌های پتروشیمی شازند و امیرکبیر عرضه شد که در نهایت1620 تن از آنها دادوستد شد. این در حالی است که برای خرید محصول OFF درجه یک این محصول نیز استقبال چندانی مشاهده نشد و تنها 30 تن از آن خریداری شد.

در حالی در این هفته تنها بخشی از محموله‌های عرضه شده (به قیمت پایه) دادوستد شد که در هفته گذشته شاهد رقابت3/2درصدی برای خرید محصول عرضه شده پتروشیمی شازند بودیم. به نظر می‌رسد با توجه به کاهش جهانی قیمت محصولات پلی‌اتیلنی در بازارهای جهانی و نیز خروج از فصل مصرف، خریداران انتظار کاهش قیمت‌های پایه را در دوره بعدی داشته و لذا خرید خود را به آن زمان موکول کردند.

2-پلی‌استایرن(مقاوم و معمولی)

در این هفته 500 تن استایرن معمولی 1540 و مقدار800 تن از محصول پلی‌استایرن مقاوم 7240 در بورس کالا عرضه شد که دو محصول به ترتیب شاهد کاهش 300 تنی و افزایش 100 تنی در مقدار عرضه بودند. همان‌گونه که در قسمت قبل عنوان شد خریداران برای خرید این دو محصول بیشترین رقابتی قیمتی را (نسبت به سایر محصولات پلیمری) با یکدیگر کردند که این امر برای چندین بار در چند هفته گذشته اتفاق افتاد. با توجه به اختلاف اندک بیشترین قیمت به ثبت رسیده در بورس با بازار، شائبه‌های دستکاری در معاملات این محصولات به جهت جلوگیری در رسیدن به ثبات قیمتی وجود داشته که مجدداً پیشنهاد می‌شود سقف قیمتی برای این محصولات اعمال شود.(نمودار4 و5)

3-پلی‌وینیل کلراید

در این هفته 9,318 تن انواع محصول پلی‌وینیل کلراید در بورس عرضه شد که در نهایت 7,818 تن از آنها دادوستد شد. همان‌گونه که در گزارش قبل نیز پیش‌بینی شده بود در این هفته به دلیل مناسب بودن قیمت این دسته از محصولات، استقبال مناسبی از محصولات اصلی این زیرگروه به عمل آمد به‌طوری‌که خریداران برای خرید چهار محموله ابتدایی و سه محموله خارج از گونه (OFF grade) بعدی تا حداکثر سقف قیمتی (10درصد نسبت به قیمت پایه) با یکدیگر رقابت کرده وگرید S65 تولیدی پتروشیمی اروندرقابت7/4درصدی نسبت به قیمت پایه را تجربه کرد.(جدول 2)

این در حالی است که خریداران تنها بخشی از محموله‌های پلی‌وینیل کلراید 57 OFF - S درجه 1، پلی‌وینیل کلراید 57 S، پلی‌وینیل کلراید70 S، پلی‌وینیل کلراید57 OFF - S درجه 1، پلی‌وینیل کلراید70 S تولیدی شرکت پتروشیمی آبادان و پلی‌وینیل کلراید6834 E و پلی‌وینیل کلراید6834 OFF - E درجه 1 تولیدی اروند را خریداری کرده و برای سایر محموله‌ها، تقاضایی به ثبت نرسید.

این در حالی است که کاهش قیمت این محصول در بازار جهانی در شش سال گذشته بی‌سابقه بوده و به نظر می‌رسد تقاضای بالا برای خرید پاره‌ای از گریدهای این محصول، برای جلوگیری از کاهش قیمت این محصولات در بازار بوده که از سوی برخی از معامله‌گران اصلی به ثبت رسید.

4-پلی‌اتیلن ترفتالات بطری

در این هفته هرچند تنها دو گرید781 و 825 به مقدار3300 تن عرضه شد و بیش از 40 درصد نسبت به هفته گذشته کاهش داشت، اما تقاضای به ثبت رسیده در غیاب گریدهای پرطرفدار نیز به‌طور چشمگیری کاهش داشت به‌طوری‌که با 75/8درصد کاهش تنها 2618تن تقاضا برای آنها به ثبت رسید و در نهایت 2255 تن از آنها دادوستد شد. به نظر می‌رسد دلیل عمده این امر (عدم رقابت جدی و کاهش تقاضا)، کاربرد کمتر این دو گرید نسبت به گریدهایی مانند 821 بوده که در صورت عرضه گریدهای پرطرفدار، شاهد رقابت‌های بالای خریداران خواهیم بود.(نمودار6)

این در حالی است که در بازارهای جهانی نیز شاهد ثبات قیمتی این دسته از محصولات با اندکی رشد قیمتی بودیم که به نظر می‌رسد در کوتاه‌مدت قیمت این دسته از محصولات در بازارهای جهانی روند نوسانی با رویکرد مثبت داشته باشد.

5-پلی‌اتیلن سبک فیلم

در این هفته این زیرگروه نیز شاهد کاهش مقدار عرضه (حتی در مورد محصولات پرطرفداری مانند 0075و نیز 020) بود اما با این حال این کاهش عرضه نتوانست منجر به افزایش تقاضا شده و به نظر می‌رسد خریداران به دنبال کاهش بیشتر قیمت‌ها در نوبت بعدی اعلام قیمت پایه باشند. این در حالی است که به‌جز محصول خارج از گونه (OFF grade) 2420 که با سقف قیمتی معامله‌ شد، تنها شاهد رقابت 6/2درصدی برای خرید 0075 بودیم و همان‌گونه که در گزارش قبلی نیز پیش‌بینی شد شاهد بازگشت ثبات به روند معاملاتی این زیرگروه از محصولات پلیمری بودیم. در ادامه جدول معاملات این زیرگروه آورده شده است.(جدول1)

در خاتمه به نظر می‌رسد در هفته آینده قیمت پایه بسیاری از محصولات پلیمری با نوسان ناچیز همراه بوده و در صورت کاهش قیمت پایه زیرگروه‌های پلی‌اتیلن، زیرگروه‌های پرطرفداری مانند سبک فیلم، سنگین اکستروژن و. . . با استقبال مواجه شده و حجم معاملات افزایش یابد.