استقبال محتاطانه بازار سهام از تصویب نهایی برجام / روزهای بد شاخص کل به پایان می‌رسد؟

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در جریان معاملات چهارمین روز کاری هفته و همزمان با تصویب برجام در مجلس با 137 واحد رشد به ارتفاع 61هزار و 434 واحدی رسید ضمن آنکه تمام نماگرهای بورسی صعودی و تالار سراسر سبزپوش بود.بورس تهران بعد از رشد ناچیز 9 واحدی خود در روز دوشنبه، بعد از یک روز وقفه به تصویب جزییات برجام در مجلس کمی روی خوش نشان داد و مثبت شد. اهالی تالار حافظ که این روزها چشم به خبرهای حوزه سیاست و اقتصاد دوخته اند، به اتفاقات رخ داده در بهارستان واکنش نشان دادند و به خریداری سهم اقدام کردند.

البته ادامه ابهامات اقتصادی، رکود حاکم بر اقتصاد و وضعیت نامناسب صنایع مانع شد تا فعالان تالار شیشه‌ای از این تصمیم به گرمی استقبال کنند اما همین موضوع نیز سیگنال‌های مثبتی به بورس تهران وارد کرد و دماسنج بازار سرمایه بعد از مدت‌ها روند ریزشی رشد را تجربه کرد. به این ترتیب انتشار این خبر مثبت در حوزه سیاسی موجب تزریق اندکی امید به تالار حافظ نسبت به آینده شد و خرید سهم توسط حقیقی‌ها را تقویت کرد.در معاملات چهارمین روز هفته به مدد تصویب جزییات برجام در مجلس حجم و ارزش معاملات هم پس از مدت‌ها رشد کرد و در مجموع 524 میلیون سهم به ارزش 112 میلیارد تومان داد و ستد شد و ارزش بازار سرمایه به 263 هزار میلیارد تومان رسید.

عوامل کلان مؤثر بر بازار سهام

از خبرهای مهم پیرامون بورس انتشار گزارش تحلیل بازار مدیریت تحقیق و توسعه بورس اوراق بهادار تهران مربوط به سه ماهه دوم سال 1394 بود.این تحلیل به بررسی و تحلیل روند آمار و اطلاعات و اخبار بازار سرمایه از ابتدای سال تا تاریخ 31 شهریور 1394 در مقاطع سه ماهه و شش ماهه می‌پردازد.گزارش از دو بخش آمار و اطلاعات و عوامل مؤثر بر بازار (عوامل کلان و عوامل مؤثر بر صنایع) تشکیل شده و در بخشی از گزارش آمده است: شاخص کل بورس در پایان شهریورماه سال جاری به 61,577 واحد رسیدکه در مقایسه با پایان خردادماه 3.50 درصد کاهش داشته است.شاخص کل بورس، فصل تابستان را با خوش‌بینی نسبت به مذاکرات هسته‌ای با افزایش آغاز کرد و با دستیابی به توافق هسته‌ای در تاریخ 23 تیر ماه شاخص به حدود 69,433 (معادل 8.8 درصد نسبت به ابتدای تیر ماه) رشد یافت.

پس از توافق هسته‌ای با وجود انتظار برای ادامه افزایش شاخص تا پایان دوره مورد بررسی (پایان شهریور ماه) شاخص روندی نزولی در پیش گرفت که مهم‌ترین دلایل آن را می‌توان گزارش‌‌های ضعیف سه ماهه ابتدای سال، تقسیم سودهای نامناسب در مجامع و ناتوانی در پرداخت سود توسط برخی از شرکت‌ها، ورود بانک‌ها به مجامع و انتظار تقسیم سود کم، افت قیمت نفت، افت قیمت فلزات اساسی، وضعیت ناامید‌کننده اقتصادی کشور چین و اقتصاد جهانی، ادامه رکود درکشور و خطر تعدیل‌های منفی در شش ماهه دانست.لازم به ذکر است که در این دوره اتفاقات مثبتی نیز مانند بازگشت دلارهای بلوکه شده، مقدمات رفع تحریم و ورود سرمایه‌های خارجی به بازار سرمایه روی داد که می‌توانند امیدبخش بازگشت رونق به بازار و اقتصاد کشور دانست.

کاهش 5 درصدی ارزش بازار سهام در تابستان 94

در پایان شهریور ماه 1394، ارزش بازار نسبت به پایان خردادماه سال 1394 حدود 5.49 درصد کاهش داشت.متوسط ارزش هر معامله نرمال در سه ماهه دوم سال 1394 حدود 32 میلیون ریال بوده است.در این دوره سه ماهه، تغییر ارزش بازار صنعت محصولات شیمیایی 8.14 درصد، بانک‌ها موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی 5.61- درصد، فلزات اساسی 30.11- درصد، شرکت‌های چندرشــــته‌ای صنعـــتی 21.89- درصد، مخابرات 9.49- درصد، فرآورده‌های‌ نفتی، کک و سوخت هسته‌ای 12.58- درصد و استخراج کانه‌های فلزی 30.49- درصد بوده است.در تاریخ 31 شهریورماه 1394، صنعت محصولات شیمیایی 25.75 درصد، بانک‌ها موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی 13.44 درصد، مخابرات 8.28 درصد، شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی 7.33 درصد، فلزات اساسی 7.33 درصد، و فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای 5.43 درصد از ارزش بازار را در اختیار دارند.ارزش اسمی بازار در پایان شهریورماه 1,029,281 میلیارد ریال بوده است که در مقایسه با پایان اسفندماه سال گذشته 7.9 درصد رشد داشته است.

17 درصد کل معاملات بورس در گروه بانک

در سه ماهه دوم سال 1394 ارزش معاملات سهام نسبت به سه ماه دوم سال 1393 حدود 3.9 درصد کاهش داشته است. در شش ماهه ابتدای سال 1394، صنعت بانک‌ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی با ارزشی معادل 30,519,029 میلیون‌ریال 17 درصد از کل ارزش معاملات در این دوره را به خود اختصاص داده است. پس از این صنعت، صنعت خودرو و ساخت قطعات با ارزشی بالغ بر 24,927,536 میلیون‌ریال 13.93 درصد، صنعت محصولات شیمیایی 11.19 درصد، صنعت عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم 7.82 درصد و صنعت فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای 6.33 درصد از ارزش معاملات کل بازار این دوره را به خود اختصاص داده‌اند.

در شش ماهه سال 1394 سرمایه‌گذاران حقیقی 51 درصد از ارزش خریدها و 49 درصد از ارزش فروش‌ها را در این دوره در اختیار داشته‌اند و در سه ماهه دوم سال 1394، سرمایه‌گذاران حقیقی حدود 46 درصد از ارزش کل خریدها و 44 درصد از ارزش کل فروش‌ها را به خود اختصاص داده‌اند.بررسی ارزش خرید و فروش سرمایه‌گذاران حقیقی در سه ماهه دوم نسبت به سه ماهه اول سال 1394 نشان می‌دهد که این سرمایه‌گذاران بیشتر نقش خریدار را داشتند.